Karrnath fue fundada por Karrn el Conquistador en el -2322 YK cuando los primeros colonos humanos de Salorna llegaron a Khorvaire. Karrn pretendía unificar todo el continente en un solo imperio, y aunque consiguió tomar la Cyre en la Primera Guerra de Fronteras, sus fuerzas fueron repelidas por el resto de jóvenes reinos. No seria hasta dos mil años después que Galifar ir'Wynarn I, el hijo de un señor de la guerra Karrnathi, llevaría a cabo su sueño.
La victoria militar de Galifar I marcaría para siempre la sociedad Karrnathi, convirtiendo su maestría marcial y poderío militar en una fuente de orgullo nacional y una parte imprescindible de su cultura. Una consecuencia de esto es la creación de numerosas academias militares en el país, siendo la más prestigiosa la Academia de Rekkenmark, que aun hoy se encuentra activa.
Al comienzo de la Última Guerra el país estaba dirigido por el rey Kaius I. En la época, Karrnath era considerada la mayor potencia militar del continente, como lo había sido durante los últimos dos milenios. Tanto Kaius como sus súbditos subestimaron la magnitud del conflicto, considerándolo más como un tramite político algo violento que como una guerra a escala continental. Esta vanidad les llevaría a su caída después de que una serie de hambrunas y plagas causadas en parte por la mala administración de los campos durante la campaña militar les llevaría a sufrir las mayores perdidas de la guerra. Karrnath perdió los Bastiones de Mror y las Planicies de Talenta, así como el apoyo de los Principados de Lhazaar, perdiendo la mayor parte de sus rutas de comercio y quedando aislado al norte del continente.
Todo esto llevo a Karrnath a recurrir a la necromancia para aumentar sus tropas y mano de trabajo, eventualmente adoptando a la Sangre de Vol como religión oficial. Esta decisión no estuvo sin polémicas, no solo por los dilemas morales que acompañan al hecho de revivir a los fallecidos para trabajar los campos, sino por la deshonra que suponía para los soldados y guerreros Karrnathi el recurrir al uso de magia negra para ganar la Última Guerra. Aun así el régimen más bien autoritario del país y la amenaza de perder su tierra ante fuerzas extranjeras no les dio mucha opción a sus ciudadanos a oponerse.
Las polémicas continuaron hasta el 976 YK cuando tras la muerte del rey Jaron, su hijo, Kaius III le sucedió en el trono. Kaius era muy joven para reinar así que su tía, Moranna, actuó de regente hasta que fuera mayor de edad. Fue ella la que tomó medidas para desvincular Karrnath del culto a la Sangre de Vol, comenzado por el desmantelamiento de sus grupos militares, de los cuales la Garra Esmeralda se negó a desmantelarse, convirtiéndose en una organización ilegal.
En los últimos años de la guerra. Kaius III ascendió al trono y se convirtió en uno de los principales promotores de la paz y el Tratado de Mantenimiento del Trono.
Tras la guerra, los mayores enemigos de Karrnath son los jinetes de Valenar que se niegan a respetar la paz de los cinco reinos y El Señor de las Armas con el que tienen escaramuzas ocasionales en la frontera con la Tierra de Luto.
En la actualidad están interesados en expandirse hacia el sur para obtener acceso a los puertos que les permitirán comerciar con Xen’drik sin necesidad de pasar por intermediarios, razón por la que intentaron aliarse con Q'barra durante el Caso Coronado. Desgraciadamente las tribus rechazaron su ofrecimiento, forzando al monarca Karrnathi a continuar pagando a los comerciantes Lhazaarienses por el transporte de bienes, al menos por el momento.