El mundo de Fear and Hunger es similar al nuestro geográficamente: los mismos cinco continentes, los mismo siete mares... pero no puede ser más diferente en el resto de los aspectos.

En Fear and Hunger los dioses son reales, y su poder ha venido influenciando al mundo desde los inicios de la humanidad. Venerados y buscados por los humanos, los rastros de su poder han forjado la historia de un mundo cruel y oscuro, encerrado en una espiral de decadencia en la que la humanidad intenta sin éxito librarse de sus ataduras mortales y convertirse en dioses, buscando un paraíso que nunca podrá alcanzar. Esa búsqueda ha provocado numerosas guerras y conflictos a lo largo de la historia  y ha hecho que, en general, el ocultismo y la magia estén mucho más presentesque en nuestro "mundo real". Al fin y al cabo, aquí se puede demostrar empíricamente la existencia de los dioses y su poder... lo que no se puede demostrar es que no nos hayan abandonado, las crisis de fe siguen existiendo en este mundo.

Hay que distinguir tres tipos de deidades en este mundo: los Dioses Antiguos, los Nuevos Dioses y los Ascendidos.
Los Dioses Antiguos son entidades primigenias, creadores del mundo y que representan los conceptos más importantes de la existencia como la destrucción o la creación. Su culto actualmente es muy pequeño, pero su poder es inmenso, aquellos que son capaces de ganar su favor pueden realizar hazañas mágicas que están muy por encima de las capacidades humanas. Se cree que estas divinidades abandonaron el mundo hace tiempo, y desde entonces la humanidad intenta por todos los medios alcanzar el poder divino, porque el haber sido abandonados por los dioses es lo que causa las miserias y el sufrimiento que el ser humano padece.
Precisamente estos intentos por alcanzar a los dioses es lo que lleva a la existencia de los Nuevos Dioses. En determinadas circunstancias, un ser humano puede alcanzar un poder divino, convirtiéndose en una poderosa entidad capaz de cambiar el curso de la histoiria. Sin embargo, su poder ni siquiera se acerca al de los Dioses Antiguos, es una ínfima fracción. Estos Nuevos Dioses desaparecen tan pronto como aparecen, y a lo largo de la historia ha habido varios de ellos, muchos olvidados por la historia.
Pero, en un par de ocasiones, un ser humano si ha llegado a alcanzar el poder divino: son el caso de los Ascendidos, y se sabe de dos: All-Mer y el Dios del Miedo y del Hambre. Estos dos seres humanos, por medios desconocidos, alcanzaron un pode rque rivaliza con el de los Antiguos Dioses. En el caso de All-Mer, su culto es el más extendido por todo el mundo.

La partida se ambienta en el año 1942, durante la Segunda Guerra Mundial. Bajo el mandato del Kaiser, el Imperio de Bremen inició una guerra de conquista contra la Alianza de oriente y el resto de Europa  y ni siquiera la fuezas combinadas de Oriente y Occidente han sido capaces de detenerle. En este mundo, el continente americano no ha sido explorado, por lo que no hay Estados Unidos de América para ayudar en el conflicto. Este continente inexplorado se llama Vinland y se dice que está lleno de monstruos, prácticamente es imposible vivir allí.

Se dice que el ejecito de Bremen está usando soldados modificados por magia, armas químicas y otros tipos de artefactos ocultistas para avanzar su expansión, los periodistas cuentan horrorizados las atrocidades que están cometiendo. Sin embargo, tras conquistar la capital de Bohemia, Prehevil, el ejercito del Kaiser se ha detenido y a firmado un repentino alto el fuego. Es precisamente en esta ciudad donde se desarrollará la partida, teniendo lugar los eventos que no solo afectarán el destino de nuestros héroes... sino probablemente de todo el mundo.

La vida en los círculos de boxeos clandestinos ha enseñado a Marcoh como combatir usando sus puños como única arma. Marcoh sobresale en el combate cuerpo a cuerpo y en las activades físicas.

Una ingeniera mecánica, capaz de crear, reparar y manipular maquinaria compleja.

Una ocultista que se especializa en el uso creativo de poderes sobrenaturales. Si bien no cuenta con grandes capacidades ofensivas, sus habildiades pueden ser muy poderosas si se usan de forma apropiada.

Un medico de guerra cuyas habilidades se basan en curar estados alterados  y analizar posibles debilidades en los enemigos.

Un niño soldado que lleva combatiendo desde que tenía trece años, Levi es letal usando armas de fuego. Sin embargo, los traumas de la guerra han dejado huella en él.

Como corresponde a un Mago Amarillo, O'saa usa los destructivos poderes de los dioses para su propio beneficio, en lugar de dedicarse a adorarlos.