Il Quartiere del Castello è il cuore pulsante di Waterdeep. Ospita le forze militari, i tribunali, il governo e il mercato della città nella più grande piazza di qualsiasi città del nord. Comprende i moli della Marina nel Great Harbour e tutto il Monte Waterdeep. Si possono inoltre trovare molteplici librerie, gallerie d'arte e musei.
Molti altri edifici nel sono dedicati agli affari della città, inclusi diversi tribunali per i magistrati e le caserme della Guardia Cittadina, altri sono uffici e sale riunioni per imprenditori, avvocati, editori e simili, il che significa Quartiere del Castello ha la popolazione residente più piccola di tutti i Quartieri.