La aventura comienza con cuatro aventureros, Fau, Teron "Sanguino" Gorefiend, Dorian y Hana, a bordo de La Valkiria, un barco volador que en los últimos meses ha estado haciendo viajes promocionales. Además de nuestros cuatro protagonistas, en La Valkiria viajan dos azafatos, el capitán y Ernesto González.
Fau se percata del nerviosismo de Ernesto, quien le dice que lleva en la bodega un cargamento sumamente valioso y debe asegurarse de que llegue a Aguatuerta sano y salvo. Mientras los protagonistas se conocen, uno de los motores de la Valkiria estalla, ya cuando el barco se acerca a Aguatuerta. Una de las cuerdas del laúd de Dorian se rompe. Ernesto decide, completamente de los nervios, comprobar el estado de su cargamento, así que se dirige a la bodega. Pocos segundos después, se oye un grito, y Teron se dirige inmediatamente a la bodega para ver como una especie de animales insectoides dejan malherido e inconsciente a Ernesto.
Se desata un combate en el que Teron, junto a Hana, Dorian y Fau, hace frente a los insectoides, derrotándolos fácilmente. Al terminar la pelea, Fau cura y estabiliza a Ernesto, quien les cuenta que ha sido extorsionado por alguien para llevar los huevos de esos bichos hasta Aguatuerta, y debía traerlos sin eclosionar. Dice que su mujer está desaparecida, y que teme por su vida y la suya propia.
Tras un aterrizaje forzoso, el grupo se adentra en Aguatuerta, y se dirigen inmediatamente a La Primera Espada, una taberna local popular para la que tienen un vale por una comida gratis. Al llegar, Bonnie les acomoda en una mesa, y pronto Durnan, el propietario, les dice que su vale está caducado. Sin embargo, Durnan dice que si le cuentan algo interesante, no les cobrará. El grupo le cuenta su reciente experiencia en la Valkiria, por lo que Durnan cumple su parte de la promesa. Mientras tanto, Dorian se acerca a Mateo "Trescuerdas" Mercerías, el bardo de la taberna, para pedirle una cuerda de recambio, y de paso ligar un poco (cosa que aparentemente sale bien).
Al cabo de un rato, cinco maleantes entran en la taberna y, señalando a una de las clientas, uno de ellos (calvo y con un tatuaje de ojos amarillos en la cabeza) grita "Eh, tú! Cerda! Te crees que puedes ir por ahí matando a mis colegas?", y acto seguido le propina un puñetazo. Se arma una pelea de taberna entre la chica, una orca corpulenta, y los maleantes. La chica noquea al calvo, pero luego también es noqueada por el resto del grupo. En ese momento, Durnan interviene, evitando una posible paliza, y echando afuera a los maleantes. Cuando el meollo de gente se dispersa, el grupo ve a un caballero aparentemente adinerado, que se acerca a su mesa y se presenta como Aldorcio Ballesteros.
Aldo le comenta al grupo que últimamente está habiendo muchas peleas de bandas en Aguatuerta, y que teme haber extraviado a un amigo en medio del caos. La última vez que vio a su amigo Floon Domínguez, estuvo bebiendo y charlando con él en El Pinchito de Dragón, y Floon decidió quedarse un rato. Aldo les ofrece a cada uno una bolsa con diez piezas de oro a cada uno, y les promete diez veces eso si encuentran a Floon, con lo que el grupo acepta.
Los protagonistas salen de la taberna para ir al Pinchito de Dragón, pero no sin antes pasar por un par de tiendas. En la calle principal, visitan La Apotecaria de Lilpina, una herboristería regentada por la titular Lilpina. En ella, Fau compra un kit de herboristería, y Teron le pregunta a la gnoma acerca de la moneda que lleva siempre consigo, como ha hecho con la mayoría de personas que parecen saber mucho. Puesto que Lilpina es una gnoma de avanzada edad, reconoce la moneda como una divisa acuñada en Aguatuerta hace poco más de un siglo. El grupo abandona la Apotecaria para dirigirse al Mercado de Aguatuerta, donde Dorian encuentra una parada de objetos encantados. El Unknown tiene una breve conversación con él, comentándole los precios, aunque a Dorian le parecen demasiado caros, le golpea con el laúd y se marcha enfadado.
Al fin el grupo marcha hacia El Pinchito de Dragón, en el barrio del muelle (una zona con alta criminalidad). Una vez dentro, preguntan por Floon, y logran convencer al rudo tabernero de que les cuente lo que sabe. Poco después de que Aldo se marchase, Floon conoció a un chico llamado Renaer, e hicieron buenas migas, charlando, bebiendo, y jugando a cartas. Cuando salieron de la taberna, Renaer decidió acompañar a Floon, pues este iba bastante bebido, y cinco hombres les siguieron al salir. Nadie sabe qué pasó después, pero se sabe que los cinco hombres frecuentan un almacén en la Avenida de la Vela.
El grupo decide ir al almacén, llamando a la puerta. Fau vislumbra por la ventana una figura encapuchada con un largo pico. Teron fuerza la puerta del almacén, y al entrar, son emboscados por un grupo de cuatro kenku. Fau intenta interrogar a uno, preguntando acerca de Floon, pero el kenku no da ninguna respuesta clara. Parece que sabe algo, pero lo esconde. Finalmente la tensión estalla en un breve combate en el que tres de los kenku acaban muertos, y el último, con el pico roto, inconsciente.