Más allá del Yermo, donde el río Aguas Rojas corre rápidamente hacia el sur, se alzan las Colinas de Hierro, el antiguo reino de Dáin II Pie de Hierro. Llamadas así porque sus raíces son ricas en los metales de la artesanía marcial, son el hogar de un recio linaje de enanos, supervivientes que abandonaron las Montañas Grises hace casi quinientos años bajo el liderazgo de Grór. Durante siglos, los enanos de las Colinas de Hierro han trabajado duro en lugares profundos bajo la tierra, en oscuras minas y herrerías brillantemente iluminadas, y el sonido de los martillos golpeando los yunques nunca ha dejado de resonar en los valles circundantes.
Hoy en día, las Colinas de Hierro tienen un nuevo gobernante. Dáin Pie de Hierro ahora es el Rey bajo la Montaña, y la mayor parte de su gente le siguió hasta Erebor cuando ascendió al trono. Su hijo menor, Unknown, se quedó atrás como senescal del rey. Actualmente gobierna la antigua morada de Dáin en compañía de sus guerreros de más confianza y de la gente de su casa, además de quienes eligieron no abandonar sus antiguos hogares para ir al oeste a reconstruir el reino bajo la Montaña Solitaria.
Los restantes enanos de las Colinas de Hierro son en su mayoría muy parecidos a su joven gobernante, gente orgullosa y severa, entre los cuales hay guerreros que han visto muchas batallas. Aunque no son ricos en tesoros como sus congéneres de Erebor, se enorgullecen especialmente de su habilidad en la herrería, especialmente en la fabricación de armas y armaduras.